京都きもの友禅ホールディングス（7615）の株価・財務・モート診断

年度	売上(億)	営業利益(億)	純利益(億)	FCF(億)	ROE(%)	EPS(円)	配当(円)	自己資本比率(%)
FY2016	121	6	5	13	6.0	37.7	—	48.2
FY2017	105	0	0	-0	0.5	3.2	42.0	49.2
FY2018	92	-9	-8	4	-13.9	-68.6	24.0	46.0
FY2019	105	-4	-4	-2	-7.9	-35.1	18.0	43.9
FY2020	77	1	1	-2	1.4	6.5	8.0	43.7
FY2021	85	0	-2	-3	-3.9	-15.7	6.0	40.4
FY2022	83	-3	-5	-5	-11.4	-41.5	6.0	37.7
FY2023	70	-10	-13	-6	-49.5	-119.5	6.0	30.4
FY2024	52	-7	-9	-3	-46.6	-74.3	3.0	27.2
FY2025	60	3	2	8	7.1	13.4	0.0	37.9

バフェット流モート診断

無形資産

●○○○○

1/5

スイッチング

●○○○○

1/5

ネットワーク

○○○○○

0/5

コスト優位

●○○○○

1/5

効率規模

●●○○○

2/5

総合スコア：5/25　主要モート：none　持続性：侵食↘

主モート：none（none）。総合スコア 5/25。強気材料： • インバウンド需要の回復による訪日外国人向けの着物販売・レンタル増加 • ECサイト強化…

による新規顧客層の開拓と販売チャネル拡大 • 成人式・卒業式以外の新たな需要（例：カジュアル着物）の創出弱気材料： • 少子化による成人式・卒業式需要の長期的な減少 • ファストファッションや洋装化の進展による和装離れ • 競合他社との価格競争激化による収益性の悪化逆転思考：この投資が失敗するには、呉服市場が予想以上に縮小し、同社が新たな顧客層や需要を開拓できないシナリオが考えられる。特に、伝統的な成人式・卒業式需要への依存度が高いまま、若年層の和装離れが加速し、ECやレンタル市場での競合激化に打ち勝てない場合、売上・利益ともに低迷するだろう。また、ブランドイメージの陳腐化や、デジタルマーケティングへの適応遅延も、競争力の低下を招く要因となる。さらに、サプライチェーンの非効率性が露呈し、コスト競争力で後れを取る可能性も否定できない。

賢人による詳細解説（プレミアム機能）

バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模	時価総額 16億
2. 健全な財務	自己資本比率 37.9%
3. 利益の安定性	4年連続黒字
4. 配当の継続性	?年連続配当
5. 利益成長	EPS 3年成長 —%
6. 適度なPER	PER 7.4倍
7. 適度なPBR	PBR 0.66倍