1847

イチケン

建設業 建設・資材

株価

現在株価
2,552
2026-05-15
時価総額
185 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2015 718 39 23 7 20.9 63.9 28.5
FY2016 815 44 30 16 22.0 84.1 28.1
FY2017 820 49 36 129 20.6 490.7 9.0 31.5
FY2018 938 46 32 -92 16.0 435.8 80.0 33.7
FY2019 865 44 29 -18 13.3 402.1 80.0 41.5
FY2020 886 48 32 5 12.8 435.9 90.0 45.5
FY2021 838 47 30 6 11.1 411.4 90.0 46.5
FY2022 881 27 17 12 6.2 235.4 100.0 49.4
FY2023 964 41 29 23 9.8 404.8 100.0 47.0
FY2024 990 69 47 68 13.8 647.2 110.0 50.4

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●●○○
3/5

総合スコア:6/25 主要モート:scale 持続性:安定→

主モート:scale(narrow)。総合スコア 6/25。 強気材料: • 首都圏を中心に都市開発や再開発案件の増加による受注拡大 • 得意分野における高い

施工品質と実績によるリピート受注の増加 • M&Aや事業提携による事業領域の拡大と収益基盤の強化 弱気材料: • 建設資材価格の高騰や人件費の上昇による採算悪化 • 景気後退による新規建設投資の抑制と受注の減少 • 大手ゼネコンとの競争激化や、より小規模な競合による価格攻勢 逆転思考:イチケンの投資が失敗するには、まず同社が持つ「規模の経済」による競争優位が崩壊する必要がある。これは、主要な事業地域における市場シェアの低下、あるいはより効率的なオペレーションを持つ競合他社の出現によって起こりうる。例えば、特定の地域で大手ゼネコンが価格競争を仕掛け、イチケンの得意とする中規模案件を奪い始めた場合、あるいは、IT技術の導入などで競合他社が大幅なコスト削減を実現し、イチケンの価格競争力が失われた場合などが考えられる。また、建設業界全体が構造的な需要低迷期に入り、同社の事業規模を維持することが困難になるシナリオも考えられる。さらに、顧客との関係性が悪化し、スイッチング・コストのメリットが享受できなくなるような事態も、失敗要因となりうる。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 185億
2. 健全な財務 自己資本比率 50.4%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 10年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 16.3%
6. 適度なPER PER 3.9倍
7. 適度なPBR PBR 0.54倍

合格数:6/7 防衛的投資家候補水準

直近の適時開示

同業他社

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