9782

ディーエムエス(9782)に経済的な堀はあるか

サービス業 情報通信・サービスその他

株価

現在株価
3,545
2026-09-01
時価総額
169 億円

主要指標

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株価推移

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▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 227 12 8 5 8.2 141.7 66.7
FY2017 240 11 8 8 7.2 131.8 17.0 68.1
FY2018 268 14 10 13 8.3 163.8 20.0 68.9
FY2019 271 17 12 16 9.4 201.2 21.0 71.4
FY2020 257 14 10 11 7.4 172.1 22.0 75.4
FY2021 280 17 10 9 7.2 178.3 22.0 74.3
FY2022 293 19 11 28 7.5 195.6 23.0 69.3
FY2023 269 14 15 18 9.1 260.6 35.0 78.3
FY2024 276 12 8 -3 5.0 148.9 79.0 81.1
FY2025 242.0

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
○○○○○
0/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
○○○○○
0/5
効率規模
○○○○○
0/5

総合スコア:0/25 主要モート:none 持続性:判定中

無形資産0/5

提供された情報からは、ディーエムエス(9782)の無形資産に関する具体的な情報は確認できませんでした。ブランド力、特許、規制ライセンス、独占的IPなどの優位性を示すデータはありません。

スイッチングコスト0/5

顧客がディーエムエス(9782)のサービスから他社へ乗り換える際の損失や手間に関する情報が提供されていません。スイッチング・コストの存在を示す証拠は見当たりません。

ネットワーク効果0/5

ディーエムエス(9782)のサービスにおいて、ユーザー数の増加がサービスの価値を向上させるネットワーク効果に関する記述はありません。プラットフォーム型ビジネスの兆候は見られません。

コスト優位0/5

ディーエムエス(9782)が競合他社と比較して構造的に低いコストでサービスを提供できるという情報はありません。コスト優位性を示す具体的なデータは確認できません。

規模の経済0/5

ディーエムエス(9782)が業界規模に対して最適な少数寡占を形成しているという情報はありません。規模の経済性による競争優位性を示唆するデータは見当たりません。

競合との比較優位

強気シナリオ

新規事業の成功による収益源の多様化

既存事業における効率改善とコスト削減の実現

新たな技術導入によるサービス競争力の向上

弱気シナリオ(モート侵食)

主要事業における競争激化と市場シェアの低下

新規事業の立ち上げ失敗や想定外のコスト増

外部環境の変化(規制、景気後退など)による需要の減少

反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)

ディーエムエス(9782)への投資が失敗するには、まず同社が保有すると期待される競争優位性が実際には存在しないか、あるいは極めて脆弱であることが明らかになる必要がある。例えば、ブランド力が競合に劣り、顧客は容易に他社へ移行する。また、新規事業も軌道に乗らず、既存事業も価格競争に巻き込まれて収益性が悪化する。さらに、業界全体が縮小傾向にあり、規模の経済性も発揮できない。技術革新への対応も遅れ、競合に後れを取る。これらの要因が複合的に作用し、同社の収益性と成長性が持続的に低下していくシナリオが考えられる。

5年後のモート予測

強気

新規事業の成功や既存事業の効率化により、売上高・利益ともに緩やかな成長を続ける。競争優位性が確立されれば、安定した収益基盤を維持する。

中立

既存事業は安定推移するものの、大きな成長は見込めない。新規事業の進捗次第で業績は変動する。競争環境は厳しさを増す可能性がある。

弱気

主要事業の競争激化や新規事業の失敗により、売上・利益ともに減少する。市場シェアも低下し、収益性が悪化するリスクがある。

グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 169億
2. 健全な財務 自己資本比率 81.1%
3. 利益の安定性 9年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 -5.8%
6. 適度なPER PER 20.1倍
7. 適度なPBR PBR 0.99倍

合格数:2/7 部分的合格

直近の適時開示

同業他社

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