キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,504億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,866億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
309億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,826億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
787億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-322億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 504億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.99倍 |
CF時系列（過去7年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 504 | 1,504 | -1,866 | 309 | 1,826 | 787 | -322 | 2.99倍 |
| FY2024 | 99 | 1,043 | -647 | -356 | 781 | 832 | 263 | 10.58倍 |
| FY2023 | 370 | 1,698 | -622 | -956 | 705 | 786 | 993 | 4.58倍 |
| FY2022 | 94 | 279 | -787 | 416 | 747 | 753 | -469 | 2.96倍 |
| FY2021 | 295 | 631 | -540 | -133 | 557 | 677 | 74 | 2.14倍 |
| FY2020 | 226 | 1,235 | -456 | -619 | 460 | 677 | 775 | 5.47倍 |
| FY2019 | 121 | 915 | -634 | -410 | 642 | 679 | 273 | 7.58倍 |