バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャー — 4賢人の知恵を、
日本株への実例で体系的に学ぶ。
世界最大級の求人検索Indeed・企業口コミGlassdoorのHRテクノロジーと、日本の生活インフラ的マッチングという二層モートをバフェット流で解剖。AI時代の構造変化リスクも両論併記で整理。
DCF・収益力法（EPV）・グレアム式の3アプローチで内在価値を立体的に捉える。誤用例、安全域とのセット運用、日本株（商社・銀行・政策保有株）での読み解きまで体系化。
営業CFと設備投資の差で測る「自由に使える現金」。純利益とのギャップが生まれる4つの源、FCFマージン、所有者利益までの距離、日本株を読むときの3つの落とし穴までを体系化。
非資源型ポートフォリオ・ファミリーマートを核とする消費関連の厚み・人材の質という3層のモートを、バフェット式の枠組みで解剖。商社特有のブラックボックス感や5商社カゴ買いフローへの感応度というリスクも両論併記で整理。
事業として見る・能力範囲・安全域・有利な価格。バフェットが60年間ブレずに守る4つの絶対ルールを5分で押さえ、日本株での具体的な使い方と注意点までを体系化。
営業利益率29%、化学業界の常識を超える数字を出し続ける企業の正体。シンテックの「立地×規模」コスト優位と、シリコンウェハの「精度×顧客承認」ニッチ独占という二重モートを、四季報スタイルで解剖。
非課税の長期保有・配当再投資・自社株買いの果実——バフェット流バリュー投資の3要素と新NISA成長投資枠の噛み合わせを構造で整理。年間配分の例と落とし穴まで体系化。
JTの配当性向75%目安・海外売上比率約75%の事業構造・加熱式Ploomへの8,000億円規模の投資・規制リスク。高配当の「持続可能性」をバリュー投資家の視点で4つのチェック項目に分解。
マリオ・ゼルダ・ポケモンが半世紀勝ち続ける構造を、3つの収益化レイヤーと「外し」の歴史を踏まえてモート理論で体系的に解剖。投資家のための5項目チェックリストつき。
バフェットが最も愛する経済的堀「ブランド型モート」を完全解説。なぜ100年続くのか、強さを生む3つの源泉、任天堂・味の素など日本株の具体例、崩壊の兆候、見抜く5チェックまで体系化。
地味だが不景気に強い経済的堀「コスト優位性モート」を完全解説。規模の経済・プロセス革新・立地優位の3源泉、SPAの構造、ニトリ・ワークマンなど日本株の例、見抜く5チェックまで体系化。
経済的堀の一類型「ネットワーク効果」を5タイプに分解。直接型・両面型・データ型の構造、なぜ最強の堀になるのか、メルカリ・リクルートなど日本株の具体例、そして弱点までを体系化。
乗り換えコストの4タイプ、なぜ低チャーン率が堀になるのか、オービック・ファナックなど日本株の具体例、チャーン率やネットリテンションでの診断法までを体系化。
特許モートと規制免許モートの違い、パテントクリフ（特許の崖）のリスク、地域独占や免許事業の評価法、そして規制が両刃の剣である理由までを体系化。
経済的堀は永遠ではない。崩壊する5パターン、財務に現れる縮小のサイン（粗利率・ROIC・シェア・価格決定力の低下）、歴史的事例、縮小モートへの対処法を解説。
バフェット相棒60年のマンガーが遺した古典を完全解説。格子状思考、25の人間心理の誤判断、能力の輪、逆転思考、ロロパルーザ効果。日本株への応用10指針付き。
バフェットが「15%フィッシャー」と語る成長株投資の古典。15ポイント評価、スカットルバット手法、いつ売るかの3ルール、日本株適用例（キーエンス・信越化学・任天堂等）まで体系化。
5タイプのモートで選定した日本のワイドモート企業20社を実名で紹介。トヨタ、信越化学、キーエンス、伊藤忠など、競合参入障壁が高く長期投資に適した銘柄を業種分散で解説。
三菱UFJ・三井住友・みずほの徹底比較。PBR0.5割れの構造的理由、NIM、自己資本比率、金利上昇シナリオで本当の割安を見極める。
三菱商事・三井物産・伊藤忠・住友商事・丸紅。バフェットが買い増す商社の競争優位を、資源依存度・非資源ビジネス・配当方針で徹底比較。
武田薬品・第一三共・大塚HDの3社を分析。特許の崖、R&D効率、パイプライン段階別評価まで、製薬株の本質的価値の見極め方を体系的に解説。
東京エレクトロン・SUMCO・信越化学の徹底比較。シリコンサイクルの読み方、装置 vs 素材のモート構造、米中対立リスクまで実例で解説。
食品3社のブランドモートを定量化。海外展開比率、長期成長、ブランド資産の価値を実数で解説。バフェットが愛したブランド投資の日本版。
60年の株主への手紙から導いた15の選定基準を、ビジネス・経営陣・財務・価格の4軸で体系化。日本株への適用例（5大商社評価）も網羅。
IT・製薬・規制業界を長年避けたバフェットの哲学と、近年のApple・BYD投資という重要な例外。日本株投資家への教訓も体系化。
『賢明なる投資家』第1章の2分類。各タイプの定義、銘柄選定基準、ポートフォリオ構築、5問判定テスト、日本株への適用まで体系的に。
NCAVの計算式、グレアムの67%ルール、日本株での発掘方法、5つの罠まで体系化。年率20%超のリターン実証データも紹介。
心理学・経済学・物理学・生物学から得る20の核心モデル。トヨタへの当てはめ実例とともに、格子状思考（Latticework）を体系化。
銘柄選定、ポートフォリオ構築、タイミング判断、経営者評価など、10の場面でインバージョンを使う具体的手順。失敗から逆算する思考術。
計算式、業種別水準、減配リスク、配当性向・連続増配・タコ足配当の罠、DOE指標、新NISA活用法までを網羅。
P/OCFの計算、PERとの違い、アクルーアル分析（粉飾早期発見）、業種別水準、トヨタ実例まで完全網羅。「利益は意見、現金は事実」。
ゼロから始める日本株バリュー投資の完全ガイド。証券口座、PER/PBR/ROEの理解、スクリーニング、新NISA最適配分、ポートフォリオ構築、初心者の7つの失敗まで体系的に。
バフェットが「企業価値の唯一の正しい計算法」と呼んだDCF法。計算式、Excel実装、トヨタ実例、よくある5つの間違いを完全網羅。AI自動計算ツールも紹介。
PERの計算式、業種別の妥当水準、シクリカル株の罠、PEGレシオ、益利回りまで完全網羅。「PER 10倍だから割安」の落とし穴を体系的に解説。
PBR 1倍割れの真の意味、2023年東証改革のインパクト、PBR 0.5倍以下の5つの罠、業種別妥当水準、商社株の実例まで完全解説。
「ROE 15%企業」と「ROIC 15%企業」、どちらが優良か？2つの指標の本質的な違い、計算式、業種別の使い分け、デュポン分解まで完全解説。
グレアム『賢明なる投資家』第20章の核心概念。30%・50%ディスカウントの根拠、計算方法、トヨタ実例、4つのよくある誤解までを体系的に。
グレアム『賢明なる投資家』第8章の名寓話を完全解説。市場の感情に流されず本質的価値で判断する5つの心理戦略、コロナショック等の日本株実例。
バフェットが最重視する「モート」の正体を、5類型ごとに日本企業の実例で深掘り。スイッチング・コスト、ネットワーク効果、無形資産、コスト優位、効率規模を体系的に整理。
『賢明なる投資家』第14章の防衛的投資家7基準を、日本株市場に合わせて再解釈。各基準の意図・数値目標・チェックポイントを実用的に整理し、AI判定ツールも紹介。
スクリーニングや銘柄ページの「★賢人スコア」を解説。経済的堀・ROE安定性・財務健全性・経営の質・長期成長性の5軸を統合した★1〜5評価の意味と、実務での使い方を整理。
1986年の株主への手紙で示された「オーナー収益」。会計上の純利益ではなく、株主が自由に使える現金キャッシュフロー。維持CapExの見極め方と実例。
バフェットがバークシャーで採用する独自概念。配当だけでなく、投資先内部に留保される利益も実質的に株主のもの。計算式と個人投資家への応用方法。
「常に逆さまに考えよ」。チャーリー・マンガーの代表的メンタル・モデル。「成功するには？」より「失敗を避けるには？」を問う投資判断手法。
バフェットが「投資のバイブル」と呼ぶグレアム＆ドッド『証券分析』を完全解説。投資と投機の定義、内在価値、NCAV、安全余裕度、債券分析、収益力評価、日本株適用例まで網羅。
自動車3社のモート分析。EV転換シナリオ、為替・関税リスク、PER低位の構造的理由、HEV戦略の優位性で本当の割安を見極める。
素材・化学3社のモート分析。汎用化学と機能性化学の利益率格差、ピボット能力、原料・為替リスクで本当の割安を見極める。
建設・資材3社のモート分析。受注残、完工高、利益率の構造、再開発・インフラ更新サイクル、資材高騰リスクで本当の割安を見極める。
電機・精密3社のモート分析。コンテンツモート、ファブレス戦略、超高利益率の正体、為替・半導体サイクルリスクで本当の割安を見極める。
エネルギー資源3社のモート分析。原油価格サイクル、埋蔵量、PER低位の構造的理由、脱炭素リスクで本当の割安を見極める。
ノンバンク金融3社のモート分析。修正利益、コンバインドレシオ、ソルベンシーマージン、配当性向で本当に強い金融を見極める。
情報通信3社のモート分析。通信インフラの規制モート、DX需要、ARPU、ストック収益、5G/AI投資負担で本当の割安を見極める。
運輸・物流3社のモート分析。鉄道のインフラ独占、海運の市況サイクル、航空のレジャー需要、インバウンド回復シナリオで本当の割安を見極める。
機械3社のモート分析。世界シェア、設備投資サイクル、スイッチング・コスト、為替リスクで本当の割安を見極める。
不動産大手3社のモート分析。NOI利回り、稼働率、含み益（時価-簿価）、有利子負債比率で本当に割安な不動産を見極める。
日本小売3強のモート分析。既存店売上前年比、坪効率、IFRS16リース調整後ROIC、在庫回転日数で本当に強い小売を見極める。
鉄鋼・非鉄3社のモート分析。資源サイクル、シラーPER、PBR0.5割れの構造的理由、脱炭素対応コストで本当の割安を見極める。
電気・ガス3社のモート分析。地域独占の規制モート、燃料費調整制度、再エネ投資、原発再稼働シナリオで本当の割安を見極める。