インフロニア・ホールディングス（5076）に経済的な堀はあるか
株価
主要指標
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株価推移
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6年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2022 | 6,829 | 375 | 267 | -389 | 7.5 | 94.7 | 40.0 | 37.4 |
| FY2023 | 7,096 | 405 | 359 | 657 | 9.9 | 138.4 | 55.0 | 38.1 |
| FY2024 | 7,933 | 511 | 326 | -2,403 | 7.8 | 130.5 | 60.0 | 28.4 |
| FY2025 | 8,475 | 471 | 324 | 121 | 6.0 | 124.2 | 60.0 | 35.8 |
| FY2026 | 11,249 | 758 | 766 | 1,535 | 11.9 | 295.5 | 120.0 | 30.2 |
| FY2027 | — | — | — | — | — | — | 132.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：0/25 主要モート：none 持続性：判定中
インフロニア・ホールディングス（優先株式）は、財務サマリのデータが未収録であり、具体的な無形資産に関する情報も不足しているため、現時点では評価不能。
顧客の乗り換えに関する具体的なデータや、乗り換えによる損失の大きさを判断できる情報が不足しているため、スイッチング・コストの優位性は評価不能。
ネットワーク効果に関する具体的なデータや、ユーザー数の増加が価値向上に繋がる構造についての情報が不足しているため、ネットワーク効果の優位性は評価不能。
建設業という業種特性上、コスト優位性の有無は判断が難しい。具体的な生産・提供コストに関する情報が不足しているため、コスト優位性は評価不能。
時系列財務データが未収録のため、業界規模に対する効率性や寡占度を判断する材料がない。規模の経済に関する優位性は評価不能。
競合との比較優位
強気シナリオ
インフラ事業における安定した需要の継続
政府のインフラ投資政策による恩恵
M&Aによる事業拡大の可能性
弱気シナリオ（モート侵食）
建設資材価格の高騰による収益圧迫
景気後退によるインフラ投資の抑制
競合他社との激しい価格競争
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
インフロニア・ホールディングス（優先株式）への投資が失敗するには、まず同社が保有するインフラ資産の価値が、市場の期待や帳簿価額を下回る事態が発生しなければならない。具体的には、老朽化による大規模修繕費の増大、災害リスクの顕在化による資産価値の毀損、あるいはインフラ運営権の契約更新における不利な条件の提示などが考えられる。また、同社の財務基盤が脆弱化し、優先株式の配当支払いが滞るリスクも無視できない。さらに、競合他社がより効率的な運営や革新的な技術を導入し、インフロニアの優位性を凌駕するような状況も、投資失敗のシナリオとして考えられる。優先株式であるため、普通株式よりも配当の優先権はあるものの、企業の存続自体が危ぶまれるような事態になれば、その価値も失われる。
5年後のモート予測
インフラ投資の継続と事業効率の改善により、安定した収益成長と配当の維持・増加が期待される。
インフラ事業の安定性を維持しつつ、資材価格の変動や景気動向の影響を受けながら、緩やかな成長が見込まれる。
資材価格の高騰や需要の低迷により、収益性が悪化し、配当の維持が困難になるリスクがある。