ＢＣＣ（7376）に経済的な堀はあるか
株価
主要指標
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株価推移
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6年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2021 | 11 | 1 | 1 | 1 | 13.2 | 83.0 | 0.0 | 70.7 |
| FY2022 | 11 | 0 | 0 | -0 | 5.2 | 29.1 | 0.0 | 73.8 |
| FY2023 | 13 | 1 | 0 | 0 | 7.0 | 40.9 | 0.0 | 70.7 |
| FY2024 | 14 | -0 | -0 | -1 | -0.8 | -5.2 | 0.0 | 70.6 |
| FY2025 | 15 | -1 | -1 | -1 | -12.9 | -66.2 | 0.0 | 55.8 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア：0/25 主要モート：none 持続性：判定中
提供された財務サマリに時系列データが未収録であり、ブランド、特許、規制ライセンス、独占的IPに関する具体的な情報が得られないため、無形資産の評価は困難です。
顧客が乗り換える際の損失に関する具体的な情報がなく、スイッチング・コストの存在を判断する材料が不足しています。サービス内容の詳細も不明です。
ネットワーク効果に関する具体的な情報がなく、ユーザー数の増加がサービスの価値向上に繋がる構造であるかどうかの判断ができません。プラットフォームビジネス等の特徴は見られません。
コスト優位性に関する具体的な情報がなく、構造的に安価な生産・提供能力を有するかどうかの判断ができません。競合比較もできないため、相対的なコスト構造も不明です。
業界規模に対する最適な少数寡占を形成しているかどうかの判断材料がありません。市場シェアや事業規模に関する情報が不足しており、効率規模の優位性を評価できません。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規事業や未公開技術による高い成長ポテンシャル
ニッチ市場における独占的な地位の確立
将来的なM&Aによる事業拡大の可能性
弱気シナリオ（モート侵食）
競合の参入による市場シェアの低下
技術革新への対応遅れによる陳腐化
規制変更による事業環境の悪化
反転思考（マンガー流：どうすればこの会社は壊れるか）
この投資が失敗するには、まず、企業が保有すると想定される（しかし現時点では証明されていない）競争優位性が、実際には存在しないか、あるいは急速に失われる必要がある。例えば、もし企業が特定の技術やブランドで優位性を持つと考えても、その技術が容易に模倣されたり、ブランド価値が低下したりすれば、競争優位性は失われる。また、スイッチング・コストやネットワーク効果、コスト優位性、規模の経済といった他のモート要因も、競合の出現や技術革新、市場構造の変化によって容易に無効化される可能性がある。さらに、経営陣の戦略ミスや実行能力の欠如、あるいは市場全体の構造的な変化（例：デジタル化の遅れ、顧客ニーズの変化への不適応）が、企業の持続的な成長を阻害する要因となり得る。これらの要因が複合的に作用し、企業が競争力を維持できず、収益性を悪化させるシナリオが考えられる。
5年後のモート予測
新規事業の成功や未開拓市場でのシェア獲得により、売上・利益が大幅に増加する。高い収益性を維持し、株価は大きく上昇する。
既存事業の安定的な成長に加え、緩やかな新規事業の展開により、売上・利益は着実に増加する。競争環境は厳しくなるが、一定の収益性を維持する。
競合の激化や新規事業の失敗により、売上・利益が伸び悩む、あるいは減少する。収益性は悪化し、株価は低迷する。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 13億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 70.7% | |
| 3. 利益の安定性 | 3年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 29.7倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 2.09倍 |
合格数：1/7 部分的合格