Birdman(7063)に経済的な堀はあるか
株価
主要指標
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株価推移
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8年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2019 | 21 | 2 | 1 | -1 | 10.8 | 57.2 | 0.0 | 70.9 |
| FY2020 | 21 | -1 | -6 | -7 | -138.1 | -246.0 | 0.0 | 30.8 |
| FY2021 | 18 | -2 | -0 | -2 | -14.8 | -19.8 | 0.0 | 27.9 |
| FY2022 | 34 | 2 | 2 | 0 | 35.6 | 73.4 | 0.0 | 28.0 |
| FY2023 | 45 | 1 | -0 | -1 | -1.4 | -1.5 | 0.0 | 17.5 |
| FY2024 | 21 | -18 | -30 | -21 | 209.4 | -576.5 | 0.0 | -392.6 |
| FY2025 | 3 | -6 | -7 | -3 | -280.4 | -69.8 | 0.0 | 11.7 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 0.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア:0/25 主要モート:none 持続性:判定中
提供された情報からは、ブランド、特許、規制ライセンス、独占的IPなどの無形資産に関する具体的な情報は確認できませんでした。事業内容が不明瞭なため、現時点では評価不能です。
顧客がサービスを乗り換える際のコストや、乗り換えによる損失に関する情報が提供されていません。事業内容が不明なため、スイッチング・コストの有無を判断できません。
ユーザー数の増加がサービスの価値向上に繋がるネットワーク効果に関する情報はありません。事業内容が不明なため、ネットワーク効果の発生可能性を評価できません。
競合他社と比較して構造的に安価にサービスを提供できるようなコスト優位性に関する情報はありません。事業内容が不明なため、コスト構造を分析できません。
事業規模が業界全体に対して最適化され、寡占状態を生み出すような効率規模に関する情報はありません。事業内容が不明なため、規模の経済性を評価できません。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規事業の成功による市場シェア拡大
独自の技術開発による競争優位確立
グローバル展開による収益源の多様化
弱気シナリオ(モート侵食)
競合他社の参入による価格競争の激化
技術革新への対応遅れによる陳腐化
主要顧客の喪失による業績悪化
反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)
この投資が失敗するには、Birdmanが独自の技術やブランド力を構築できず、競合他社が容易に模倣できるような汎用的なサービスを提供し続ける必要がある。また、顧客基盤が脆弱で、代替サービスの登場や価格競争によって容易に顧客を失う状況が継続することも考えられる。さらに、経営陣が市場の変化や技術革新に対応できず、戦略的な誤りを繰り返すことで、企業価値が毀損していくシナリオも想定される。これらの要因が複合的に作用することで、当初期待された成長や収益性が実現せず、投資が失敗に終わる可能性が高まる。
5年後のモート予測
新規事業の成功や技術革新により、市場での地位を確立し、高い成長率を達成する。収益性も改善し、株価は大幅に上昇する可能性がある。
現状維持または緩やかな成長にとどまる。競争環境の激化や市場の変化に対応しきれず、限定的な業績推移となる。
競合の台頭や技術的な遅れにより、市場シェアを失い、業績が悪化する。赤字に転落するリスクもあり、株価は低迷する可能性がある。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 3億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 28.0% | |
| 3. 利益の安定性 | 2年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 1.4倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.50倍 |
合格数:2/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-05-20 臨時報告書