キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,356億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-2,413億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
683億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,100億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
736億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
257億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,054億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.29倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,054 | 1,356 | -2,413 | 683 | 1,100 | 736 | 257 | 1.29倍 |
| FY2024 | 749 | 945 | -14 | -632 | 792 | 662 | 153 | 1.26倍 |
| FY2023 | 672 | 1,597 | -3,440 | 2,058 | 624 | 595 | 973 | 2.38倍 |
| FY2022 | 459 | 392 | -464 | 352 | 549 | 499 | -157 | 0.85倍 |
| FY2021 | 655 | 683 | -45 | -552 | 388 | 456 | 295 | 1.04倍 |
| FY2020 | 263 | 783 | -279 | -466 | 284 | 445 | 499 | 2.98倍 |
| FY2019 | 420 | 754 | -436 | -355 | 513 | 424 | 240 | 1.80倍 |
| FY2016 | 188 | 754 | -1,665 | 1,002 | − | 332 | -911 | 4.01倍 |