エターナルホスピタリティグループ（3193）の株価・財務・モート診断

年度	売上(億)	営業利益(億)	純利益(億)	FCF(億)	ROE(%)	EPS(円)	配当(円)	自己資本比率(%)
FY2016	245	16	10	-1	17.7	85.8	6.0	44.4
FY2017	293	15	10	6	15.3	83.6	8.0	39.7
FY2018	340	17	7	-2	9.6	57.2	8.0	36.7
FY2019	358	12	-3	8	-4.4	-24.7	8.0	38.1
FY2020	275	10	-8	-4	-13.5	-65.9	4.0	28.4
FY2021	156	-47	-5	-28	-8.9	-40.3	0.0	31.0
FY2022	203	-24	11	54	17.9	97.9	4.0	34.3
FY2023	334	14	6	5	8.9	53.2	10.0	35.7
FY2024	419	32	21	25	24.5	183.7	29.0	42.1
FY2025	464	31	17	-2	17.6	149.2	46.0	45.7

バフェット流モート診断

無形資産

○○○○○

0/5

スイッチング

●○○○○

1/5

ネットワーク

○○○○○

0/5

コスト優位

○○○○○

0/5

効率規模

●○○○○

1/5

総合スコア：2/25　主要モート：none　持続性：侵食↘

主モート：none（none）。総合スコア 2/25。強気材料： • 高級ホテル・レストラン市場の成長 • 顧客ロイヤルティの向上によるリピート率の維持・向…

上 • 新規出店による売上拡大弱気材料： • 競合他社との価格競争の激化 • 景気後退による個人消費の低迷 • 人件費や原材料費の高騰逆転思考：この投資が失敗するには、高級ホテル・レストラン市場が予想以上に縮小し、消費者の嗜好がより低価格帯のサービスへとシフトすることが真実でなければならない。また、同社がブランド力やサービス品質で差別化を図れず、競合他社との間で激しい価格競争に巻き込まれ、収益性が悪化するシナリオも考えられる。さらに、優秀な人材の確保・維持が困難になり、サービス品質が低下することで、既存顧客の離反を招く可能性も否定できない。これらの要因が複合的に作用することで、同社の持続的な成長が阻害されるだろう。

賢人による詳細解説（プレミアム機能）

バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模	時価総額 328億
2. 健全な財務	自己資本比率 45.7%
3. 利益の安定性	7年連続黒字
4. 配当の継続性	5年連続配当
5. 利益成長	EPS 3年成長 15.1%
6. 適度なPER	PER 19.1倍
7. 適度なPBR	PBR 3.36倍