キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,256億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-907億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
1,268億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,013億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
732億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-985億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 440億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.85倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 440 | 1,256 | -907 | 1,268 | 1,013 | 732 | -985 | 2.85倍 |
| FY2024 | 642 | 1,761 | -808 | 107 | 708 | 735 | 349 | 2.74倍 |
| FY2023 | 662 | -6 | -852 | -747 | 507 | 802 | 953 | -0.01倍 |
| FY2022 | -222 | 1,023 | -777 | 868 | 405 | 774 | -858 | -4.61倍 |
| FY2021 | 69 | 1,365 | -856 | -195 | 397 | 793 | 246 | 19.89倍 |
| FY2020 | 362 | 1,027 | -1,267 | -247 | − | 755 | 509 | 2.84倍 |
| FY2019 | 267 | 1,138 | -1,269 | 98 | − | 902 | -241 | 4.26倍 |
| FY2018 | 224 | 1,071 | -1,454 | -312 | − | 838 | -131 | 4.79倍 |
| FY2017 | 165 | 671 | -1,452 | 664 | − | 855 | -383 | 4.05倍 |
| FY2016 | 88 | 1,160 | -1,490 | 574 | − | − | -781 | 13.19倍 |