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ベルパーク

情報・通信業 情報通信・サービスその他

株価

現在株価
2,728
2026-05-15
時価総額
428 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 896 28 16 6 9.2 256.5 30.0 52.0
FY2017 889 32 22 15 11.1 340.3 55.0 50.9
FY2018 981 32 21 -12 9.9 329.8 70.0 54.6
FY2019 1,033 44 30 70 12.7 474.1 119.0 54.8
FY2020 988 51 36 16 13.6 564.5 170.0 57.5
FY2021 1,073 47 33 24 11.4 170.3 154.0 66.3
FY2022 1,028 35 25 2 8.3 131.1 41.0 69.6
FY2023 1,155 35 24 28 7.5 123.8 43.0 67.2
FY2024 1,160 43 32 13 9.3 165.1 50.0 67.4
FY2025 1,293 59 41 46 15.3 263.1 102.0 61.8

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:4/25 主要モート:none 持続性:侵食↘

主モート:none(none)。総合スコア 4/25。 強気材料: • 通信インフラの進化(5G普及など)に伴う端末・サービス需要の増加 • M&Aや新規出店

による事業規模の拡大とそれに伴う交渉力の向上 • 顧客ニーズに合わせた付加価値サービス(修理、保険、周辺機器販売など)の提供強化 弱気材料: • 通信キャリアによる直販チャネル強化やオンライン販売の拡大 • 携帯電話販売代理店間の激しい価格競争による収益性の低下 • スマートフォンの高価格化や買い替えサイクルの長期化による販売台数の減少 逆転思考:ベルパークの投資が失敗するには、まず携帯電話販売代理店というビジネスモデル自体の魅力が失われることが必要です。具体的には、通信キャリアが直販チャネルをさらに強化し、代理店のマージンを大幅に削減する、あるいはオンライン販売が圧倒的な主流となり、実店舗の必要性が低下するシナリオが考えられます。また、顧客が端末や通信プランの選択において、価格以外の要素(ブランド、サービス、サポート)を重視しなくなり、代理店が提供する付加価値サービスが全く評価されなくなることも、競争優位性の源泉が失われることを意味します。さらに、競合他社がより効率的な店舗運営や、独自の仕入れルート、あるいは魅力的な顧客ロイヤルティプログラムを構築し、ベルパークが模倣できない形でコストや顧客維持の面で圧倒的な差をつける

賢人による詳細解説(プレミアム機能)

バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 428億
2. 健全な財務 自己資本比率 61.8%
3. 利益の安定性 10年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 26.1%
6. 適度なPER PER 10.4倍
7. 適度なPBR PBR 1.24倍

合格数:5/7 防衛的投資家候補水準

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