キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
3,815億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-2,811億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-649億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 2,900億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2020） |
1,380億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
2,118億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,376億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.77倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,376 | 3,815 | -2,811 | -649 | 2,900 | − | 2,118 | 2.77倍 |
| FY2024 | 1,070 | 3,639 | -1,951 | -1,050 | 2,181 | − | 1,004 | 3.40倍 |
| FY2023 | 955 | 2,929 | -1,128 | -385 | 1,175 | − | 1,688 | 3.07倍 |
| FY2022 | 344 | -1,035 | -1,738 | 3,593 | 1,613 | − | 1,801 | -3.01倍 |
| FY2021 | -1,776 | -2,195 | -910 | 3,886 | 883 | − | -2,773 | 1.24倍 |
| FY2020 | -2,867 | 600 | -2,216 | 3,886 | − | 1,380 | -3,105 | -0.21倍 |
| FY2019 | 534 | 2,967 | -1,897 | -301 | − | 1,241 | -1,615 | 5.56倍 |
| FY2018 | 1,508 | 2,815 | -1,666 | -370 | − | 1,109 | 1,070 | 1.87倍 |
| FY2017 | 1,354 | 2,532 | -1,681 | -559 | − | 958 | 1,149 | 1.87倍 |
| FY2016 | 1,642 | 3,124 | -2,889 | -535 | − | 885 | 851 | 1.90倍 |