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木曽路

小売業 小売

株価

現在株価
2,328
2026-05-15
時価総額
656 億円

主要指標

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株価推移

▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2016 443 11 6 8 2.0 22.3 76.5
FY2017 444 22 13 31 4.6 51.6 16.0 75.2
FY2018 451 26 17 8 5.6 65.0 21.0 75.6
FY2019 439 14 6 -4 2.0 22.5 30.0 76.5
FY2020 311 -42 -56 -77 -23.8 -218.5 30.0 50.9
FY2021 368 -35 7 20 2.4 25.2 15.0 55.5
FY2022 459 -6 -11 -13 -4.0 -38.6 16.0 56.5
FY2023 530 22 4 18 1.6 15.5 16.0 60.2
FY2024 532 27 32 -1 10.4 112.4 18.0 64.9
FY2025 45.0

バフェット流モート診断

無形資産
●○○○○
1/5
スイッチング
●●○○○
2/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●○○○○
1/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:6/25 主要モート:無形資産 持続性:安定→

主モート:intangible(narrow)。総合スコア 6/25。 強気材料: • 「木曽路」ブランドのさらなる強化と顧客ロイヤリティ向上 • セントラル

キッチンや仕入れ網の効率化によるコスト競争力の強化 • 新規出店やM&Aによる事業規模の拡大と市場シェアの獲得 弱気材料: • 競合他社による価格競争や新業態の台頭 • 人件費や原材料費の高騰による収益性の悪化 • 消費者の外食離れや健康志向の高まりによる需要の低迷 逆転思考:木曽路が長期的な競争優位性を失うシナリオは、まず「木曽路」ブランドが陳腐化し、顧客が競合他社のより魅力的で新しいブランドや体験に流出することである。これは、同社がブランド価値向上や顧客体験の革新に投資を怠り、競合がより効果的なマーケティングや店舗開発を行う場合に起こりうる。また、外食産業全体が構造的な需要減退(人口減少、健康志向、内食・中食の台頭など)に直面する中で、木曽路がその変化に対応できず、単に価格や立地で勝負するような状況に陥れば、コスト構造の優位性もネットワーク効果も期待できないため、持続的な競争優位性は失われる。さらに、サプライチェーンの寸断や、食の安全に関する重大な問題が発生し、ブランドイメージが著しく損なわれることも、モートを破壊する要因となりうる。

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バフェット・グレアム・マンガー・フィッシャーの理論で、このモートの強度・持続性・5年後の侵食リスクを詳しく解説します。

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グレアム防衛的投資家 7基準

1. 適切な企業規模 時価総額 656億
2. 健全な財務 自己資本比率 64.9%
3. 利益の安定性 7年連続黒字
4. 配当の継続性 ?年連続配当
5. 利益成長 EPS 3年成長 64.7%
6. 適度なPER PER 20.7倍
7. 適度なPBR PBR 2.16倍

合格数:3/7 部分的合格

直近の適時開示

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