プラッツ(7813)に経済的な堀はあるか
株価
主要指標
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株価推移
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10年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2016 | 42 | 0 | -0 | -7 | -0.8 | -15.3 | 48.0 | 46.3 |
| FY2017 | 51 | 2 | 3 | -1 | 16.4 | 374.9 | 96.0 | 48.7 |
| FY2018 | 56 | 1 | 2 | 2 | 10.7 | 64.7 | 20.0 | 53.0 |
| FY2019 | 59 | 2 | 3 | 1 | 12.0 | 78.4 | 24.0 | 51.6 |
| FY2020 | 61 | 6 | 5 | 5 | 17.9 | 136.3 | 40.0 | 55.2 |
| FY2021 | 70 | 7 | 3 | -0 | 11.1 | 84.0 | 32.0 | 44.2 |
| FY2022 | 64 | 1 | 3 | -2 | 8.8 | 74.6 | 16.0 | 46.0 |
| FY2023 | 63 | -1 | 2 | 7 | 7.1 | 62.9 | 14.0 | 52.2 |
| FY2024 | 64 | 0 | 1 | 5 | 2.0 | 18.5 | 14.0 | 50.9 |
| FY2025 | 84 | 2 | 2 | -2 | 6.2 | 54.7 | 18.0 | 49.5 |
バフェット流モート診断
総合スコア:0/25 主要モート:none 持続性:判定中
プラッツの財務サマリデータが未収録であり、ブランド、特許、規制ライセンス、独占的IPに関する具体的な情報が入手できないため、無形資産による競争優位性は評価できない。
顧客がプラッツ製品から他社製品へ乗り換える際のコストや不利益に関する情報が不足している。現時点ではスイッチング・コストによる競争優位性は確認できない。
プラッツの事業モデルにおいて、ユーザー数の増加が製品・サービスの価値を向上させるネットワーク効果が存在する兆候は見られない。データ不足のため評価不能。
プラッツの生産・提供コスト構造に関する詳細情報がなく、競合他社と比較して構造的に安価に製品を提供できる優位性があるか判断できない。財務データ未収録のため評価不能。
プラッツの市場シェアや業界内での規模に関する情報が不足しており、業界規模に対して最適な少数寡占を形成しているか評価できない。財務データ未収録のため評価不能。
競合との比較優位
強気シナリオ
新規事業や技術革新による市場シェア拡大
高付加価値製品の開発と販売強化
グローバル市場への展開成功による海外市場での成長
弱気シナリオ(モート侵食)
競合他社の新製品投入による市場シェア低下
原材料価格の高騰による収益性の悪化
技術革新への対応遅れによる競争力低下
反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)
プラッツへの投資が失敗するには、同社が保有する技術や製品が陳腐化し、競合他社がより優れた代替品を開発・提供することに成功した場合である。また、主要顧客との関係が悪化し、契約更新が困難になったり、代替サプライヤーへの切り替えが容易になったりすることも考えられる。さらに、グローバル市場での競争激化や、為替変動リスク、地政学リスクなどが顕在化し、収益性が著しく悪化するシナリオも考えられる。これらの要因が複合的に作用し、同社の持続的な成長を阻害する可能性が高い。
5年後のモート予測
新規事業の成功や既存事業の効率化により、売上高・利益ともに着実な成長を遂げる。市場シェアを拡大し、業界内での地位を確立する。
既存事業を維持しつつ、緩やかな成長を目指す。市場環境の変化に対応しながら、安定した収益基盤を維持する。
競合激化や市場環境の悪化により、売上・利益ともに減少する。新規事業も軌道に乗らず、厳しい経営状況に陥る。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 28億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 49.5% | |
| 3. 利益の安定性 | 9年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 -9.8% | |
| 6. 適度なPER | PER 14.8倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 0.88倍 |
合格数:3/7 部分的合格