AHCグループ(7083)に経済的な堀はあるか
株価
主要指標
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株価推移
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7年財務トレンド
| 年度 | 売上(億) | 営業利益(億) | 純利益(億) | FCF(億) | ROE(%) | EPS(円) | 配当(円) | 自己資本比率(%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2020 | 41 | 1 | 1 | -1 | 7.5 | 52.0 | 0.0 | 35.3 |
| FY2021 | 41 | -2 | 0 | -7 | 0.1 | 0.6 | 0.0 | 28.2 |
| FY2022 | 49 | -2 | -3 | -10 | -23.3 | -121.8 | 0.0 | 20.9 |
| FY2023 | 59 | 0 | 1 | 0 | 5.8 | 32.4 | 0.0 | 22.1 |
| FY2024 | 63 | 1 | 1 | 1 | 8.1 | 47.0 | 10.0 | 20.8 |
| FY2025 | 67 | 1 | 0 | -2 | 0.1 | 0.5 | 12.0 | 19.4 |
| FY2026 | — | — | — | — | — | — | 12.0 | — |
バフェット流モート診断
総合スコア:0/25 主要モート:none 持続性:判定中
提供された財務サマリに時系列データが含まれておらず、企業の詳細な事業内容やブランド力、特許、規制ライセンスに関する情報が不足しているため、無形資産による競争優位性を評価するための具体的な根拠を提示できません。
顧客がサービスを乗り換える際のコストや、乗り換えによる損失に関する情報が不足しています。AHCグループの事業内容が不明確なため、スイッチング・コストの有無を判断できません。
ネットワーク効果の有無を判断するための情報が不足しています。ユーザー数の増加がサービスの価値向上に繋がるような事業モデルであるか、またその規模に関する情報がありません。
コスト優位性を評価するための情報が不足しています。AHCグループが構造的に低コストでサービスを提供できるか、またその根拠となるような財務データや事業オペレーションに関する情報がありません。
効率規模による競争優位性を評価するための情報が不足しています。業界規模に対するAHCグループの市場シェアや、規模の経済が働く事業モデルであるかどうかの判断材料がありません。
競合との比較優位
強気シナリオ
未公開情報に基づく将来的な新規事業の成功
競合他社に対する技術的ブレークスルーの可能性
未開拓市場における独占的な地位の確立
弱気シナリオ(モート侵食)
提供される情報が限定的であり、事業の持続可能性を判断できない
競合環境が不明なため、潜在的な競争リスクを評価できない
財務データの不足から、将来の収益性や成長性を予測できない
反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)
この投資が失敗するには、AHCグループが本質的に競争優位性を持たない、あるいはその優位性が急速に失われることが真実でなければならない。具体的には、同社が提供するサービスが容易に模倣可能であり、参入障壁が極めて低い市場に位置している場合、あるいはブランド力、特許、ネットワーク効果、スイッチングコスト、コスト優位性といった競争優位性の源泉が全く存在しない、または極めて弱い場合、投資は失敗するだろう。さらに、競合他社がより優れた技術や低コスト構造、あるいは強力なブランド力を持って市場に参入し、AHCグループの市場シェアを奪うような状況も、失敗シナリオとして考えられる。財務データが限定的であるため、これらのリスクを定量的に評価することは困難であるが、定性的な観点から、競争優位性の欠如は投資失敗の主要因となりうる。
5年後のモート予測
情報不足のため、強気シナリオの策定は不可能。将来的な事業拡大や新規市場開拓による大幅な成長が期待される場合。
情報不足のため、基本シナリオの策定は不可能。現状維持または緩やかな成長が続く場合。
情報不足のため、弱気シナリオの策定は不可能。事業の縮小や撤退のリスクが存在する場合。
グレアム防衛的投資家 7基準
| 1. 適切な企業規模 | 時価総額 15億 | |
| 2. 健全な財務 | 自己資本比率 19.4% | |
| 3. 利益の安定性 | 5年連続黒字 | |
| 4. 配当の継続性 | ?年連続配当 | |
| 5. 利益成長 | EPS 3年成長 —% | |
| 6. 適度なPER | PER 1,485.7倍 | |
| 7. 適度なPBR | PBR 1.28倍 |
合格数:0/7 部分的合格
直近の適時開示
- 2026-09-01 自己株券買付状況報告書(法24条の6第1項に基づくもの)