6286

靜甲(6286)に経済的な堀はあるか

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株価

主要指標

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株価推移

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▶ 詳細チャート(日足/週足/月足切替)

10年財務トレンド

年度 売上(億) 営業利益(億) 純利益(億) FCF(億) ROE(%) EPS(円) 配当(円) 自己資本比率(%)
FY2017 290 6 4 2 3.1 63.8 16.0 64.9
FY2018 329 8 10 -5 6.9 152.1 16.0 60.3
FY2019 334 6 4 15 2.7 59.1 16.0 60.2
FY2020 333 4 3 -7 1.9 41.7 21.0 58.7
FY2021 317 8 -8 12 -6.3 -131.7 16.0 54.4
FY2022 314 6 8 9 5.4 116.8 16.0 51.1
FY2023 345 5 3 -4 2.3 52.6 16.0 52.2
FY2024 361 9 8 5 5.1 120.5 16.0 53.7
FY2025 401 14 10 7 6.6 161.8 20.0 57.6
FY2026 449 18 12 7 7.1 190.7 26.0 58.7

バフェット流モート診断

無形資産
○○○○○
0/5
スイッチング
●○○○○
1/5
ネットワーク
○○○○○
0/5
コスト優位
●●○○○
2/5
効率規模
●●○○○
2/5

総合スコア:5/25 主要モート:none 持続性:判定中

無形資産0/5

財務データが未収録のため、ブランド力、特許、規制ライセンス、IPなどの無形資産に関する具体的な評価は困難です。公開情報が限られています。

スイッチングコスト1/5

産業機械は一般的に導入コストが高く、一度導入すると他社製品への切り替えには再教育や設備投資が必要となるため、一定のスイッチングコストが存在すると考えられます。しかし、静甲の製品特化性や顧客基盤の強固さを示す情報は限定的です。

ネットワーク効果0/5

静甲の事業内容(産業機械の製造・販売)において、ネットワーク効果が働く明確な証拠は見当たりません。ユーザー数の増加が製品価値を直接高める構造ではありません。

コスト優位2/5

産業機械業界においては、生産効率やサプライチェーン管理によるコスト優位性が競争力の源泉となり得ます。静甲が長年の事業継続で培ったノウハウや規模の経済による一定のコスト競争力を持つ可能性はありますが、具体的な優位性を示すデータは不足しています。

規模の経済2/5

静甲は特定の産業機械分野で事業を展開しており、その市場規模に対して一定のシェアを確保している可能性があります。しかし、業界全体における寡占度や、静甲が最適規模にあるかどうかの判断材料は限られています。

競合との比較優位

強気シナリオ

産業機械の需要回復による業績向上

技術革新による新製品開発と市場シェア拡大

海外市場への展開成功による収益源の多様化

弱気シナリオ(モート侵食)

主要顧客産業の景気後退による需要減少

競合他社による低価格攻勢や技術的優位性の喪失

原材料価格の高騰やサプライチェーンの混乱による収益性の悪化

反転思考(マンガー流:どうすればこの会社は壊れるか)

静甲の投資が失敗するには、まず同社が保有する可能性のあるニッチな技術や顧客基盤が、競合他社によって容易に模倣または代替可能であることが真実である必要があります。また、産業機械という比較的成熟した市場において、静甲が独自の競争優位性を築き、それを長期にわたって維持できるだけの経営資源や戦略がないことが示されなければなりません。具体的には、主要顧客の設備投資意欲の低下が予想以上に深刻であり、代替技術の登場によって静甲の製品が陳腐化するリスクが高まるシナリオが考えられます。さらに、グローバルな価格競争に巻き込まれ、コスト構造の改善が追いつかない状況に陥ることも、静甲の競争力の低下を招く要因となり得ます。

5年後のモート予測

強気

産業機械需要の回復と、静甲の特定分野における技術的優位性を活かしたシェア拡大により、売上・利益ともに堅調な成長を遂げる。

中立

緩やかな景気回復と、既存顧客基盤の維持により、安定した業績推移を続ける。大きな成長は見込めないが、堅実な経営を継続する。

弱気

主要顧客産業の不振や、技術革新の遅れにより、売上・利益ともに減少基調となる。競争力の低下が顕著になる。

直近の適時開示

同業他社

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