キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
931億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-231億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-438億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 300億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
356億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
700億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 636億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.46倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 636 | 931 | -231 | -438 | 300 | 356 | 700 | 1.46倍 |
| FY2024 | 748 | 671 | -152 | -231 | 256 | 351 | 518 | 0.90倍 |
| FY2023 | 723 | 865 | -147 | -629 | 341 | 308 | 718 | 1.20倍 |
| FY2022 | 480 | 152 | -167 | -162 | 473 | 267 | -15 | 0.32倍 |
| FY2021 | 414 | 345 | -375 | 117 | 378 | 215 | -31 | 0.83倍 |
| FY2020 | 117 | 538 | -279 | -126 | − | 210 | 259 | 4.61倍 |
| FY2019 | 245 | 112 | -383 | 207 | − | 252 | -270 | 0.46倍 |
| FY2018 | 106 | 191 | -284 | 128 | − | − | -94 | 1.81倍 |
| FY2017 | 155 | 134 | -106 | -135 | − | 255 | 28 | 0.87倍 |
| FY2016 | -123 | 389 | -138 | -313 | − | 249 | 251 | -3.17倍 |