キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
538億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-128億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-212億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 184億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
282億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
321億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 291億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.85倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 291 | 538 | -128 | -212 | 184 | 282 | 321 | 1.85倍 |
| FY2024 | 275 | 478 | -430 | -305 | 277 | 282 | 410 | 1.74倍 |
| FY2023 | 193 | 163 | -106 | -196 | 121 | 290 | 48 | 0.85倍 |
| FY2022 | -39 | -93 | -49 | -126 | 47 | 318 | 57 | 2.39倍 |
| FY2021 | -252 | -44 | -253 | -90 | 85 | 344 | -142 | 0.17倍 |
| FY2020 | -366 | 202 | -573 | 782 | − | 279 | -297 | -0.55倍 |
| FY2019 | 50 | 343 | -85 | 216 | − | 247 | -371 | 6.84倍 |
| FY2018 | 330 | 223 | -285 | 192 | − | 109 | 258 | 0.67倍 |
| FY2017 | 118 | 156 | -84 | 94 | − | 117 | -62 | 1.33倍 |