キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
212億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-110億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-365億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 48億円 | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
113億円 | |
|
フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
102億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 47億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
4.50倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 47 | 212 | -110 | -365 | 48 | 113 | 102 | 4.50倍 |
| FY2024 | 87 | 292 | 456 | -552 | 53 | 110 | 749 | 3.36倍 |
| FY2023 | -26 | 311 | -464 | -118 | 26 | 105 | -153 | -11.87倍 |
| FY2022 | -95 | -149 | 535 | 55 | 28 | 125 | 386 | 1.56倍 |
| FY2021 | -501 | -284 | -71 | 407 | 18 | 126 | -355 | 0.57倍 |
| FY2020 | -250 | -577 | -479 | -56 | − | 129 | -1,056 | 2.31倍 |
| FY2019 | 122 | 393 | -521 | 154 | − | 89 | -123 | 3.21倍 |
| FY2018 | 110 | 204 | -448 | 483 | − | 82 | -244 | 1.86倍 |
| FY2017 | 133 | 324 | -262 | 298 | − | 71 | 62 | 2.44倍 |
| FY2016 | 3 | 51 | -154 | 302 | − | 65 | -103 | 19.28倍 |