キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
137億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-131億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
23億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 88億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
104億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
6億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 32億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
4.27倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 32 | 137 | -131 | 23 | 88 | 104 | 6 | 4.27倍 |
| FY2024 | 16 | 100 | -97 | -10 | 80 | 105 | 4 | 6.17倍 |
| FY2023 | 15 | 283 | -251 | -26 | 114 | 102 | 33 | 19.40倍 |
| FY2022 | 2 | 69 | -156 | 101 | 113 | 95 | -87 | 31.57倍 |
| FY2021 | 17 | 87 | -172 | 67 | 128 | 90 | -85 | 5.00倍 |
| FY2020 | 49 | 142 | -195 | 36 | − | 88 | -53 | 2.88倍 |
| FY2019 | 49 | 149 | -124 | -3 | − | 84 | 25 | 3.03倍 |
| FY2018 | 37 | 126 | -97 | -19 | − | 82 | 29 | 3.42倍 |
| FY2017 | 43 | 114 | -83 | -16 | − | 82 | 32 | 2.67倍 |
| FY2016 | 40 | 122 | -92 | -21 | − | 82 | 30 | 3.06倍 |