キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
441億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-372億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-240億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 117億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
176億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
539億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 389億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.13倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 389 | 441 | -372 | -240 | 117 | 176 | 539 | 1.13倍 |
| FY2024 | 323 | 582 | -141 | 239 | 69 | 166 | 69 | 1.80倍 |
| FY2023 | 200 | 346 | -813 | -458 | 107 | 141 | 441 | 1.73倍 |
| FY2022 | 233 | 429 | 90 | 306 | 129 | 135 | -466 | 1.84倍 |
| FY2021 | 259 | 417 | -66 | -200 | 68 | 120 | 519 | 1.61倍 |
| FY2020 | 528 | 389 | -177 | -341 | − | 123 | 351 | 0.74倍 |
| FY2019 | 159 | 288 | -128 | -243 | − | − | 212 | 1.81倍 |
| FY2018 | 147 | 256 | -17 | -62 | − | 92 | 160 | 1.74倍 |
| FY2017 | 136 | 204 | -306 | -191 | − | 68 | 239 | 1.50倍 |
| FY2016 | 102 | 215 | -59 | 37 | − | 70 | -102 | 2.12倍 |