キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
3,399億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,469億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-2,702億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 2,323億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
2,728億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,076億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,717億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.98倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,717 | 3,399 | -1,469 | -2,702 | 2,323 | 2,728 | 1,076 | 1.98倍 |
| FY2024 | 1,076 | 4,997 | -932 | -2,117 | 2,382 | 2,743 | 2,615 | 4.65倍 |
| FY2023 | 908 | 2,380 | -1,869 | -1,278 | 2,429 | 2,772 | -49 | 2.62倍 |
| FY2022 | 377 | 1,933 | -2,050 | -1,359 | 2,188 | 2,586 | -254 | 5.13倍 |
| FY2021 | 1,419 | 3,433 | -1,382 | -3,739 | 1,903 | 2,535 | 1,530 | 2.42倍 |
| FY2020 | 1,056 | 3,276 | -2,739 | 2,754 | 2,906 | 2,555 | 369 | 3.10倍 |
| FY2019 | 241 | 3,549 | -4,145 | 132 | 3,899 | 2,264 | -350 | 14.75倍 |
| FY2016 | 1,267 | 2,922 | -2,373 | -316 | − | 1,882 | 1,657 | 2.31倍 |