キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
165億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-129億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-20億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 39億円 | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
119億円 | |
|
フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
36億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 36億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
4.55倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 36 | 165 | -129 | -20 | 39 | 119 | 36 | 4.55倍 |
| FY2024 | 6 | 149 | -88 | -53 | 43 | 110 | 61 | 25.30倍 |
| FY2023 | 51 | 183 | -107 | -78 | 67 | 94 | 76 | 3.62倍 |
| FY2022 | 51 | 106 | -82 | -41 | 61 | 81 | 24 | 2.07倍 |
| FY2021 | 26 | 6 | -67 | 48 | 38 | 67 | -61 | 0.23倍 |
| FY2020 | 8 | 91 | -67 | -4 | − | 59 | 24 | 11.00倍 |
| FY2019 | 16 | 87 | -81 | -13 | − | 53 | 6 | 5.52倍 |
| FY2016 | 31 | 78 | -44 | -30 | − | 27 | 33 | 2.52倍 |