キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
-1,610億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
2,388億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-342億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
78億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
778億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 743億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.17倍 |
CF時系列（過去4年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 743 | -1,610 | 2,388 | -342 | − | 78 | 778 | -2.17倍 |
| FY2025 | 533 | -1,600 | 1,349 | -240 | 193 | 69 | -252 | -3.00倍 |
| FY2024 | − | 2,964 | -4,814 | − | 139 | 64 | 2,825 | — |
| FY2023 | 395 | -3,688 | 2,341 | -111 | 86 | 61 | -1,851 | -9.34倍 |