キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
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営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,496億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,389億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-62億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,174億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
671億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
323億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 165億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
9.08倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 165 | 1,496 | -1,389 | -62 | 1,174 | 671 | 323 | 9.08倍 |
| FY2024 | 586 | 2,107 | -2,989 | 71 | 1,499 | 562 | 608 | 3.60倍 |
| FY2023 | 1,606 | 1,204 | -1,855 | 493 | 1,408 | 533 | -205 | 0.75倍 |
| FY2022 | 2,810 | 1,595 | 98 | -1,296 | 645 | 465 | 950 | 0.57倍 |
| FY2021 | 946 | 915 | -324 | -558 | 351 | 457 | 565 | 0.97倍 |
| FY2020 | 606 | 1,365 | -703 | 91 | 507 | 454 | 859 | 2.25倍 |
| FY2019 | 668 | 1,147 | -1,424 | -290 | 474 | 435 | 673 | 1.72倍 |
| FY2018 | 916 | 794 | -230 | -901 | − | 469 | 564 | 0.87倍 |
| FY2017 | -185 | 438 | -1,432 | 704 | − | 442 | -994 | -2.36倍 |
| FY2016 | − | 1,197 | -929 | − | − | 461 | − | — |