キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
966億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-892億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-369億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 350億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
261億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
74億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 670億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.44倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 670 | 966 | -892 | -369 | 350 | 261 | 74 | 1.44倍 |
| FY2024 | 599 | 679 | -1,424 | -847 | 295 | 248 | -745 | 1.13倍 |
| FY2023 | 812 | 1,156 | -204 | -325 | 165 | 211 | 952 | 1.42倍 |
| FY2022 | 536 | 487 | -172 | -290 | 177 | 185 | 315 | 0.91倍 |
| FY2021 | 523 | 865 | -114 | -284 | 91 | 195 | 752 | 1.65倍 |
| FY2020 | 470 | 395 | 2,526 | -260 | − | 205 | 2,921 | 0.84倍 |
| FY2019 | 671 | 537 | -9 | -474 | − | 188 | 527 | 0.80倍 |
| FY2016 | 187 | 658 | -490 | -136 | − | 230 | 168 | 3.52倍 |