キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
470億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-305億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-168億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 388億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
316億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
81億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 174億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.70倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 174 | 470 | -305 | -168 | 388 | 316 | 81 | 2.70倍 |
| FY2024 | 110 | 579 | -157 | -284 | 225 | 319 | 354 | 5.26倍 |
| FY2023 | 194 | 414 | -260 | -173 | 177 | 293 | 155 | 2.14倍 |
| FY2022 | 237 | 351 | -232 | -108 | 165 | 289 | 119 | 1.48倍 |
| FY2021 | -109 | 353 | -306 | -128 | 267 | 295 | 47 | -3.24倍 |
| FY2020 | 111 | 375 | -328 | -79 | − | 287 | 47 | 3.38倍 |
| FY2019 | 238 | 359 | -313 | -100 | − | 256 | 46 | 1.51倍 |
| FY2018 | 243 | 388 | -275 | -98 | − | 170 | 113 | 1.60倍 |
| FY2017 | 194 | 375 | -445 | -35 | − | 180 | -70 | 1.94倍 |
| FY2016 | − | 533 | -130 | − | − | 179 | − | — |