キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
2,954億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1,850億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-1,105億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 1,960億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
1,019億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
1,104億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,475億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
2.00倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,475 | 2,954 | -1,850 | -1,105 | 1,960 | 1,019 | 1,104 | 2.00倍 |
| FY2024 | 582 | 2,428 | -3,294 | 581 | 1,936 | 957 | -865 | 4.17倍 |
| FY2023 | 1,127 | 2,032 | -2,261 | 359 | 1,197 | − | -229 | 1.80倍 |
| FY2022 | 1,110 | 1,356 | -104 | -1,678 | 1,168 | 859 | 188 | 1.22倍 |
| FY2021 | 598 | 2,193 | -564 | -1,805 | 1,190 | 811 | 1,003 | 3.67倍 |
| FY2020 | 719 | 1,648 | -1,160 | -525 | 1,188 | 821 | 460 | 2.29倍 |
| FY2019 | 596 | 1,788 | -1,756 | -100 | 1,123 | 807 | 666 | 3.00倍 |
| FY2016 | 1,182 | 2,265 | -775 | -1,452 | − | 774 | 1,489 | 1.92倍 |