キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
555億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-99億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
375億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 50億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
185億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
456億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 167億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
3.32倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 167 | 555 | -99 | 375 | 50 | 185 | 456 | 3.32倍 |
| FY2024 | 134 | 847 | -715 | 608 | 133 | 129 | 132 | 6.34倍 |
| FY2023 | 142 | 149 | -164 | 650 | 79 | 116 | -14 | 1.05倍 |
| FY2022 | 132 | 256 | -28 | 624 | 76 | 113 | 228 | 1.94倍 |
| FY2021 | 175 | -238 | -518 | 899 | 68 | 88 | -755 | -1.36倍 |
| FY2020 | 103 | 383 | -160 | 375 | − | 81 | 223 | 3.72倍 |
| FY2019 | 83 | 75 | -216 | 303 | − | 69 | -141 | 0.90倍 |
| FY2018 | -207 | 131 | -299 | 440 | − | 84 | -168 | -0.63倍 |
| FY2017 | 80 | 55 | -132 | 351 | − | 51 | -77 | 0.68倍 |
| FY2016 | 72 | 31 | -112 | 237 | − | 45 | -81 | 0.43倍 |