キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
207億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-202億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
35億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 160億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
86億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
5億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 184億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.12倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 184 | 207 | -202 | 35 | 160 | 86 | 5 | 1.12倍 |
| FY2024 | 154 | 159 | -106 | -48 | 108 | 73 | 52 | 1.03倍 |
| FY2023 | 110 | 107 | -94 | 231 | 81 | 66 | 12 | 0.97倍 |
| FY2022 | 87 | 177 | -74 | -54 | 77 | 59 | 103 | 2.03倍 |
| FY2021 | 80 | 157 | -42 | -67 | 77 | 55 | 115 | 1.95倍 |
| FY2020 | 49 | 80 | -78 | -40 | − | 50 | 2 | 1.63倍 |
| FY2019 | 61 | 196 | -67 | -61 | − | 58 | 129 | 3.23倍 |
| FY2018 | 32 | 101 | -55 | -39 | − | 45 | 46 | 3.18倍 |
| FY2017 | 4 | 124 | -595 | 582 | − | 45 | -471 | 29.05倍 |
| FY2016 | -9 | -2 | -49 | 40 | − | 6 | -51 | 0.23倍 |