🔔 この銘柄をフォロー（決算・適時開示のリマインド）
有報の経年diff — 企業が「言わなくなったこと」
有価証券報告書の本文を前年と機械比較。企業は不都合な事実を静かに削るため、消えた記述は変化の予兆になります。前年一致度が低いほど記述が大きく書き換わった年です。
事業等のリスク
FY2025 → FY2026
前年一致度 74%
言わなくなったこと（前年にあり・今年削除）
- 当社は、マーケティングＤＸ事業の取引先のうちジー・プラン株式会社との取引において、アフィリエイト広告を受注後、当社よりアフィリエイト運用業者に外注している取引があります。
- 当該取引はジー・プラン株式会社と外注先との間に当社が入り、仲介するような取引であり、本人としてではなく会計上は代理人としての取引であると整理しています。
- 具体的には収益計上に関して企業会計基準第29号「収益認識に関する会計基準」及び企業会計基準適用指針第30号「収益認識に関する会計基準の適用指針」に従い純額表示としており、債権債務の計上に関しては「金融商品会計に関する実務指針」に従い総額表示としています。
- 当該取引において総額での売上債権及び仕入債務が当事業年度においてそれぞれ売上債権総額の86.7％、仕入債務総額の96.5％と全体の債権債務に占める割合が大きくなっており、全体の資金繰りに影響を及ぼす可能性があります。
- それに対応するため当社とジー・プラン株式会社との間で当社への入金が滞った場合には役務提供を中止する旨の覚書を締結しております。
新たに書き加えたこと
- しかしながら、当社は当面の間は事業拡大に向けた積極的な事業投資や財務体質の強化等を優先する方針であり、現時点において配当を実施しない可能性があります。
- また、当事業年度においても同様の方針としております。
- 将来的には内部留保の充実状況や株主還元とのバランス等を踏まえて実施の判断を検討していきたいと考えております。
- ⑦ 継続企業の前提に関する重要事象等について（顕在化の可能性：中、顕在化の時期（又は頻度）：短期、影響度：大）第２(事業の状況)のうち、１(経営方針、経営環境及び対処すべき課題等)の（4）優先的に対処すべき事業上及び財務上の課題の⑦再発防止策の策定と内部統制強化に記載の通り、当社と、ジー・プラン株式会社（以下「GP社」という。
- ）との間で行われた架空循環取引（以下「本件GP取引」）により、会社の財務諸表上、本件GP取引に対応する売上高が過年度より過大に計上されていた事実が判明いたしました。
事業の内容
FY2025 → FY2026
前年一致度 74.4%
言わなくなったこと（前年にあり・今年削除）
- また、運用している広告のレポートを自動で生成するVastaを展開し提供しています。
- Meta広告の配信結果レポート（広告費、クリック数、獲得数など）をワンクリックで生成可能となっており、広告の分析をすばやく提供できるため顧客の満足度に繋がっています。
- また不動産情報や建て替え情報の紹介ニーズに対して提携している不動産仲介や売買会社、駐車場会社などに紹介をし、手数料を受領する事業も展開しており、提携不動産会社は約860社(2025年２月時点)となっています。
- また、デジタルマーケティングの磨き込みとオペレーショナル・エクセレンス(※)の構築、さらに、１人の集客に対しクロスセルできるモデルを構築することで従来のマッチングプラットフォームと比較し複数のキャッシュポイントを実現しております。
新たに書き加えたこと
- また、当社は2024年12月に建設業許可を取得しており、従来の解体業者紹介によるマッチングサービスに加え、当社が元請けとして法人案件を直接受注するBtoBtoBモデルへの展開を推進しております。
- 従来の住宅解体領域において培った解体事業者ネットワーク、集客ノウハウ及びオペレーション体制を活用し、店舗・事務所・工場等の非住宅解体市場への参入を進めております。
- 特に、多店舗展開を行うコンビニエンスストア、ドラッグストア、外食チェーン等においては、閉店・改装・建替え等に伴う継続的な解体需要が存在しており、法人需要の取り込みによる案件数拡大を見込んでおります。
- 非住宅解体市場においては、品質管理やコンプライアンス対応、近隣対応等の観点から、一定の信頼性や施工管理体制が求められる一方、参入プレイヤーが限定的であることから、既存の商流が固定化されやすい市場構造となっております。
- 当社は、上場企業としての信用力及び全国規模の解体事業者ネットワークを活用することで、中間流通の簡素化や適正価格での工事提供を実現し、市場シェア拡大を目指しております。
業績予想修正の履歴（1件）
出典: EDINET 臨時報告書 / TDnet。Gemini で構造化抽出。 ±5%以上は重要修正としてハイライト。
2026-07-14
FY2026
修正(混合)
バリュークリエーション株式会社は、過去の会計処理の誤りを修正し、2024年2月期および2025年2月期の業績に大幅な修正を加えました。売上高はそれぞれ9.93%と10.52%下方修正され、営業利益は大幅な下方修正となりました。一方で、経常利益と当期純利益は上方修正されています。総資産と純資産も大幅に減少しました。2026年2月期には、架空取引の取り消し、減損損失、貸倒引当金繰入額、繰延税金資産の取り崩し、暗号資産の売却益と評価損が計上されています。これらの修正は、過去の財務報告の信頼性に疑問を投げかけるものであり、投資家は今後の経営改善策と内部統制の強化に注目すべきです。
修正理由: 過去の有価証券報告書等において、ジー・プラン株式会社に関連する取引の会計処理を見直した結果、売上高及び外注費等として計上していた取引を取り消し、営業外収益として処理したため、営業利益が減少し、総資産も減少しました。また、営業損失の計上に伴い、固定資産の回収可能性及び繰延税金資産の回収可能性を見直し、減損損失及び繰延税金資産の取崩しを計上しました。2026年2月期には、架空循環取引に伴う売掛金取り消