キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
30億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-50億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
35億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 29億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
10億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-19億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -4億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-8.49倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -4 | 30 | -50 | 35 | 29 | 10 | -19 | -8.49倍 |
| FY2024 | -21 | -26 | -15 | -6 | 23 | 9 | -41 | 1.26倍 |
| FY2023 | 3 | -0 | 19 | -21 | 16 | 9 | 19 | -0.02倍 |
| FY2022 | 3 | 8 | 7 | -4 | 12 | 10 | 15 | 3.06倍 |
| FY2021 | 3 | 10 | -1 | -19 | 10 | 9 | 8 | 3.09倍 |
| FY2020 | 4 | 9 | -8 | -4 | − | 9 | 2 | 2.25倍 |
| FY2019 | 4 | 17 | -12 | -2 | − | 9 | 5 | 4.16倍 |
| FY2018 | 5 | 8 | -22 | 10 | − | 8 | -14 | 1.79倍 |
| FY2017 | 5 | 14 | -3 | 5 | − | 8 | 11 | 2.75倍 |
| FY2016 | 4 | 11 | -18 | 6 | − | 9 | -7 | 2.92倍 |