キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
-3億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-12億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 9億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
9億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-15億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -1億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
3.31倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -1 | -3 | -12 | -3 | 9 | 9 | -15 | 3.31倍 |
| FY2024 | 7 | -1 | -7 | 2 | 7 | 9 | -7 | -0.10倍 |
| FY2023 | 20 | -2 | -7 | 13 | 9 | 8 | -9 | -0.09倍 |
| FY2022 | 1 | -21 | 25 | -10 | 4 | − | 4 | -30.07倍 |
| FY2021 | -71 | 9 | 12 | -42 | 10 | 14 | 21 | -0.13倍 |
| FY2020 | -166 | 14 | 1 | -30 | − | 17 | 15 | -0.09倍 |
| FY2019 | -79 | -29 | -2 | 117 | − | 24 | -30 | 0.37倍 |
| FY2018 | -11 | -58 | 52 | -16 | − | − | -6 | 5.37倍 |
| FY2017 | 1 | 28 | 50 | -35 | − | 12 | 77 | 26.76倍 |
| FY2016 | -15 | 15 | -68 | 27 | − | 9 | -54 | -0.96倍 |