キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
9億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
1億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-8億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 3億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
4億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
10億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -7億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-1.23倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -7 | 9 | 1 | -8 | 3 | 4 | 10 | -1.23倍 |
| FY2024 | -7 | 8 | 1 | -15 | 2 | 4 | 9 | -1.11倍 |
| FY2023 | -14 | -2 | 1 | 1 | 3 | 5 | -1 | 0.15倍 |
| FY2022 | -3 | 2 | -0 | 1 | 5 | 3 | 2 | -0.81倍 |
| FY2021 | -19 | -24 | 2 | 13 | 1 | 6 | -22 | 1.24倍 |
| FY2020 | 4 | 34 | 1 | -25 | − | 7 | 35 | 9.06倍 |
| FY2019 | 1 | 6 | 2 | -30 | − | 8 | 8 | 4.62倍 |
| FY2018 | -14 | 1 | -9 | 21 | − | 17 | -8 | -0.07倍 |
| FY2017 | -25 | 12 | -2 | -3 | − | 19 | 10 | -0.48倍 |
| FY2016 | 4 | 14 | -0 | -33 | − | 14 | 14 | 3.78倍 |