キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
154億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-20億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
— |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 98億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
122億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
56億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | — | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
— |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | − | 154 | -20 | − | 98 | 122 | 56 | — |
| FY2024 | 64 | 223 | -94 | -108 | 98 | 128 | 134 | 3.49倍 |
| FY2023 | 47 | 151 | -84 | -126 | 89 | 133 | 129 | 3.22倍 |
| FY2022 | 63 | -55 | -26 | -47 | 84 | 128 | 67 | -0.87倍 |
| FY2021 | 4 | 57 | -89 | 35 | 104 | 125 | -81 | 14.84倍 |
| FY2020 | 6 | 162 | -160 | 37 | − | 123 | -32 | 28.04倍 |
| FY2019 | -45 | 117 | -208 | -65 | − | 111 | 2 | -2.61倍 |
| FY2018 | 71 | 108 | -59 | 159 | − | 106 | -91 | 1.52倍 |
| FY2017 | 55 | 101 | -10 | 18 | − | 106 | 49 | 1.84倍 |
| FY2016 | 72 | 193 | -75 | -169 | − | − | 91 | 2.69倍 |