キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
91億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-39億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
3億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 29億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
43億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-20億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -14億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-6.56倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -14 | 91 | -39 | 3 | 29 | 43 | -20 | -6.56倍 |
| FY2024 | 28 | 95 | -27 | -36 | 27 | 39 | 52 | 3.42倍 |
| FY2023 | 22 | 22 | -26 | -40 | 26 | 39 | 68 | 0.97倍 |
| FY2022 | 20 | -49 | -46 | 6 | 52 | 34 | -5 | -2.42倍 |
| FY2021 | -1 | 50 | -31 | 45 | 36 | 35 | -96 | -60.11倍 |
| FY2020 | 5 | 55 | -50 | -8 | − | 33 | 20 | 10.07倍 |
| FY2019 | 10 | 47 | -41 | -1 | − | 22 | 5 | 4.56倍 |
| FY2018 | 64 | 27 | -48 | 11 | − | 20 | 6 | 0.41倍 |
| FY2017 | 36 | 81 | -8 | -26 | − | 23 | -22 | 2.24倍 |
| FY2016 | 37 | 83 | -22 | -40 | − | 27 | 74 | 2.24倍 |