キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
117億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
44億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-161億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 5億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
35億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
161億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 14億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
8.37倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 14 | 117 | 44 | -161 | 5 | 35 | 161 | 8.37倍 |
| FY2024 | -32 | 94 | -0 | -41 | 13 | 33 | 94 | -2.90倍 |
| FY2023 | -70 | 23 | -28 | 25 | 10 | 31 | -5 | -0.32倍 |
| FY2022 | -1 | -146 | -49 | 175 | 13 | 33 | -196 | 187.71倍 |
| FY2021 | 22 | -66 | -9 | -4 | 5 | 29 | -74 | -3.06倍 |
| FY2020 | -47 | 85 | -27 | 20 | − | 32 | 58 | -1.82倍 |
| FY2019 | 18 | 31 | -34 | -8 | − | 31 | -4 | 1.73倍 |
| FY2018 | 66 | 27 | -24 | 10 | − | 25 | 3 | 0.40倍 |
| FY2017 | 56 | 105 | -18 | -104 | − | 23 | 87 | 1.86倍 |
| FY2016 | 19 | 98 | -10 | -81 | − | 26 | 88 | 5.21倍 |