キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
10億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-1億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-3億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 5億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
7億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
9億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -3億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-3.77倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -3 | 10 | -1 | -3 | 5 | 7 | 9 | -3.77倍 |
| FY2024 | 5 | 8 | 5 | -10 | 3 | 8 | 13 | 1.64倍 |
| FY2023 | -12 | -13 | 3 | 1 | 3 | 10 | -10 | 1.03倍 |
| FY2022 | -26 | -19 | -1 | 4 | 5 | 13 | -19 | 0.73倍 |
| FY2021 | -45 | -29 | -6 | 15 | 9 | 13 | -35 | 0.65倍 |
| FY2020 | -45 | -35 | -12 | 44 | − | 11 | -47 | 0.78倍 |
| FY2019 | -6 | 17 | -15 | -3 | − | 11 | 2 | -2.93倍 |
| FY2018 | 8 | 20 | -8 | -3 | − | 10 | 12 | 2.41倍 |
| FY2017 | 2 | 4 | -12 | 3 | − | 10 | -7 | 2.23倍 |
| FY2016 | 4 | 3 | -7 | -16 | − | 10 | -4 | 0.66倍 |