キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
5億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-11億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
1億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 6億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2023） |
5億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-5億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -1億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-5.72倍 |
CF時系列（過去9年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -1 | 5 | -11 | 1 | 6 | − | -5 | -5.72倍 |
| FY2023 | 6 | 11 | -15 | 0 | 12 | 5 | -4 | 1.78倍 |
| FY2022 | 6 | 17 | -3 | -13 | 4 | − | 14 | 2.80倍 |
| FY2021 | -25 | -7 | -4 | 13 | 2 | 6 | -11 | 0.29倍 |
| FY2020 | 1 | 5 | -9 | 2 | − | 6 | -3 | 4.39倍 |
| FY2019 | 1 | 9 | -11 | 3 | − | 5 | -2 | 6.34倍 |
| FY2018 | 6 | 11 | -19 | 9 | − | 5 | -9 | 1.85倍 |
| FY2017 | 8 | 8 | -4 | 1 | − | 4 | 4 | 1.04倍 |
| FY2016 | − | 11 | -18 | − | − | 4 | − | — |