キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
125億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-102億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-18億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 110億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
62億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
24億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 33億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
3.83倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 33 | 125 | -102 | -18 | 110 | 62 | 24 | 3.83倍 |
| FY2024 | 27 | 74 | -38 | -12 | 52 | 64 | 35 | 2.71倍 |
| FY2023 | -20 | 93 | 41 | -134 | 42 | 77 | 134 | -4.63倍 |
| FY2022 | -12 | 119 | -36 | -72 | 72 | 77 | 83 | -9.61倍 |
| FY2021 | -4 | 40 | -56 | 32 | 71 | 78 | -16 | -10.78倍 |
| FY2020 | 20 | 143 | -82 | -14 | − | 80 | 61 | 7.25倍 |
| FY2019 | − | 111 | -195 | − | − | 74 | − | — |
| FY2018 | 43 | 70 | -88 | 8 | − | 65 | -18 | 1.63倍 |
| FY2017 | 50 | 137 | -10 | -125 | − | 63 | 127 | 2.75倍 |
| FY2016 | − | 130 | -121 | − | − | 60 | − | — |