キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
-2,727億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
2,196億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-701億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
129億円 | |
|
フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
-531億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 905億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-3.01倍 |
CF時系列（過去4年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 905 | -2,727 | 2,196 | -701 | − | 129 | -531 | -3.01倍 |
| FY2025 | 746 | -5,210 | 165 | -368 | 148 | 132 | -5,045 | -6.98倍 |
| FY2024 | 578 | 1,701 | -2,935 | -248 | 121 | 152 | -1,234 | 2.94倍 |
| FY2023 | 524 | -725 | -4,268 | -619 | 128 | 180 | -4,993 | -1.38倍 |