キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,099億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-434億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-772億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 430億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
717億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
665億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -407億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.70倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -407 | 1,099 | -434 | -772 | 430 | 717 | 665 | -2.70倍 |
| FY2024 | -108 | 484 | -837 | 234 | 489 | 757 | -353 | -4.48倍 |
| FY2023 | 217 | 890 | -355 | -756 | 554 | 755 | 535 | 4.09倍 |
| FY2022 | 342 | 467 | -413 | -524 | 598 | 757 | 54 | 1.37倍 |
| FY2021 | 424 | 1,229 | 637 | -1,762 | 895 | 630 | 1,866 | 2.90倍 |
| FY2020 | -117 | 640 | -701 | 469 | − | 604 | -60 | -5.49倍 |
| FY2019 | 736 | 756 | -2,028 | 1,137 | − | 557 | -1,273 | 1.03倍 |
| FY2018 | 614 | 926 | -1,031 | -297 | − | 420 | -105 | 1.51倍 |
| FY2017 | 227 | 954 | -11 | -531 | − | 396 | 943 | 4.19倍 |
| FY2016 | 321 | 591 | -706 | 224 | − | 345 | -115 | 1.84倍 |