キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
317億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-100億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-149億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 50億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
42億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
217億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -72億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-4.41倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -72 | 317 | -100 | -149 | 50 | 42 | 217 | -4.41倍 |
| FY2024 | 58 | -110 | -88 | 159 | 34 | 38 | -198 | -1.90倍 |
| FY2023 | -91 | 135 | 16 | -52 | 23 | 36 | 151 | -1.49倍 |
| FY2022 | 303 | 71 | -80 | 62 | 28 | 36 | -9 | 0.23倍 |
| FY2021 | 98 | 70 | -9 | -9 | 25 | 36 | 62 | 0.72倍 |
| FY2020 | 74 | -123 | -55 | 24 | − | 24 | -178 | -1.66倍 |
| FY2019 | 98 | 26 | -24 | 85 | − | 20 | 2 | 0.26倍 |
| FY2018 | 55 | 143 | 10 | -23 | − | 4 | 153 | 2.62倍 |
| FY2017 | 43 | 41 | -15 | 42 | − | 3 | 27 | 0.97倍 |
| FY2016 | 52 | -26 | -11 | -116 | − | 3 | -37 | -0.51倍 |