キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
584億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-375億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
25億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 85億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
197億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
210億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | -201億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
-2.90倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | -201 | 584 | -375 | 25 | 85 | 197 | 210 | -2.90倍 |
| FY2024 | 371 | 478 | -1,065 | 252 | 68 | 184 | -587 | 1.29倍 |
| FY2023 | 469 | 618 | -328 | -53 | 57 | 178 | 290 | 1.32倍 |
| FY2022 | 249 | 539 | -468 | -249 | 56 | 182 | 71 | 2.16倍 |
| FY2021 | 101 | 458 | -266 | 204 | 60 | 177 | 192 | 4.53倍 |
| FY2020 | 413 | 169 | -339 | 84 | − | 163 | -171 | 0.41倍 |
| FY2019 | 236 | 1,036 | -994 | -73 | − | 176 | 43 | 4.39倍 |
| FY2018 | 250 | 467 | -360 | 31 | − | 186 | 107 | 1.87倍 |
| FY2017 | 274 | 483 | -399 | -20 | − | 183 | 84 | 1.76倍 |
| FY2016 | − | 264 | -338 | − | − | 196 | − | — |