キャッシュフロー FY2025
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,954億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-2,531億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
386億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 902億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2025） |
654億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
92億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 1,219億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.60倍 |
CF時系列（過去10年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2025 | 1,219 | 1,954 | -2,531 | 386 | 902 | 654 | 92 | 1.60倍 |
| FY2024 | 1,242 | 1,977 | -213 | -269 | 721 | 467 | -578 | 1.59倍 |
| FY2023 | 1,202 | 1,677 | -1,444 | -456 | 995 | 463 | 1,764 | 1.40倍 |
| FY2022 | 807 | 546 | -1,390 | -109 | 1,003 | 441 | 233 | 0.68倍 |
| FY2021 | 81 | -238 | -1,607 | 489 | 1,083 | 459 | -844 | -2.95倍 |
| FY2020 | -542 | 733 | 205 | 887 | − | 394 | -1,846 | -1.35倍 |
| FY2019 | 622 | 1,350 | -1,354 | -553 | − | 382 | 939 | 2.17倍 |
| FY2018 | 903 | 1,229 | -450 | 366 | − | 373 | -4 | 1.36倍 |
| FY2017 | 812 | 1,176 | -336 | -333 | − | 383 | 779 | 1.45倍 |
| FY2016 | 824 | 1,109 | -1,188 | -288 | − | 360 | 840 | 1.35倍 |