キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,368億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-399億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-655億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
378億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
970億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 698億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.96倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 698 | 1,368 | -399 | -655 | − | 378 | 970 | 1.96倍 |
| FY2025 | 500 | 825 | -1,368 | 943 | 81 | 269 | -543 | 1.65倍 |
| FY2024 | 1,280 | 1,107 | 481 | -898 | 65 | 181 | 1,587 | 0.86倍 |
| FY2023 | 1,127 | 1,596 | -1,003 | -325 | 77 | 175 | 594 | 1.42倍 |
| FY2022 | 805 | 618 | 60 | -602 | 93 | 177 | 679 | 0.77倍 |
| FY2021 | 754 | 740 | -576 | -248 | 91 | 158 | 164 | 0.98倍 |
| FY2020 | 597 | 742 | -102 | -547 | − | 142 | 639 | 1.24倍 |
| FY2019 | 515 | 668 | -498 | -223 | − | 106 | 170 | 1.30倍 |