キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
613億円 | |
|
投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-418億円 | |
|
財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-611億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
|
減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
396億円 | |
|
フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
195億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 386億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.59倍 |
CF時系列（過去8年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 386 | 613 | -418 | -611 | − | 396 | 195 | 1.59倍 |
| FY2025 | 464 | 301 | -101 | -578 | 176 | 399 | 200 | 0.65倍 |
| FY2024 | 424 | 560 | -253 | -227 | 152 | 394 | 307 | 1.32倍 |
| FY2023 | 554 | -18 | -227 | -245 | 253 | 400 | -245 | -0.03倍 |
| FY2022 | 480 | 1,176 | -288 | -490 | 275 | 384 | 887 | 2.45倍 |
| FY2021 | 421 | 739 | -369 | -559 | 320 | 363 | 370 | 1.75倍 |
| FY2020 | 1,218 | 1,028 | -276 | -1,035 | − | 337 | 752 | 0.84倍 |
| FY2019 | 634 | 1,037 | -79 | -792 | − | 268 | 958 | 1.64倍 |