キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
406億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-301億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-353億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | — | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
188億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
105億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 279億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
1.46倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 279 | 406 | -301 | -353 | − | 188 | 105 | 1.46倍 |
| FY2025 | 250 | 462 | -126 | -223 | 187 | 176 | 337 | 1.85倍 |
| FY2024 | 230 | 420 | -231 | -46 | 207 | 171 | 189 | 1.83倍 |
| FY2023 | 168 | 173 | -195 | -26 | 204 | 160 | -23 | 1.03倍 |
| FY2022 | 237 | 214 | -113 | -119 | 146 | 156 | 100 | 0.90倍 |
| FY2021 | 164 | 369 | -142 | -66 | 143 | 151 | 227 | 2.25倍 |
| FY2020 | 152 | 274 | -152 | -75 | − | 142 | 122 | 1.80倍 |
| FY2019 | 171 | 183 | -183 | 90 | − | 117 | 1 | 1.07倍 |
| FY2018 | 153 | 222 | -191 | -58 | − | 97 | 31 | 1.45倍 |
| FY2017 | 153 | 222 | -167 | -38 | − | 92 | 55 | 1.45倍 |
| FY2016 | − | 238 | -107 | − | − | 95 | − | — |