キャッシュフロー FY2026
▼ 三CF階層
|
営業CF
→
本業からの現金創出 |
1,476億円 | |
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投資CF
→
マイナスは成長投資のシグナル |
-970億円 | |
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財務CF
→
配当・自社株買い・借入返済 |
-908億円 |
▼ 設備投資・FCF
| 設備投資（CapEx） | 669億円 | |
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減価償却費
→
営業CF内の減価償却・償却（FY2026） |
513億円 | |
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フリーキャッシュフロー
→
バフェットOwner Earningsの核 |
807億円 |
▼ 利益の質チェック
| 純利益 → | 153億円 | |
| 営業CF / 純利益 1倍超なら利益の質が高い（バフェット・チェック） |
9.68倍 |
CF時系列（過去11年）
| 年度 | 純利益(億) | 営業CF(億) | 投資CF(億) | 財務CF(億) | 設備投資(億) | 減価償却(億) | FCF(億) | OCF/純益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| FY2026 | 153 | 1,476 | -970 | -908 | 669 | 513 | 807 | 9.68倍 |
| FY2025 | 938 | 1,302 | -476 | -873 | 550 | 489 | 752 | 1.39倍 |
| FY2024 | 796 | 1,423 | -534 | -476 | 568 | 482 | 855 | 1.79倍 |
| FY2023 | 763 | 1,189 | -612 | -449 | 586 | 451 | 603 | 1.56倍 |
| FY2022 | 714 | 981 | -1,305 | -80 | 470 | 419 | 512 | 1.37倍 |
| FY2021 | 681 | 846 | -205 | -132 | 334 | 409 | 512 | 1.24倍 |
| FY2020 | 693 | 1,028 | 184 | -1,399 | − | 304 | 1,212 | 1.48倍 |
| FY2019 | 509 | 563 | -168 | -731 | − | 304 | 395 | 1.11倍 |
| FY2018 | 551 | 735 | -179 | -468 | − | 319 | 556 | 1.33倍 |
| FY2017 | 451 | 611 | -303 | -343 | − | 285 | 308 | 1.36倍 |
| FY2016 | − | 815 | -753 | − | − | 326 | − | — |